近年來，隨著國際貿易爭端的加劇與新冠疫情的大流行，供應鏈“脫鉤”的(de)話(hua)題(ti)漸(jian)熱(re)。無(wu)論(lun)是(shi)特(te)朗(lang)普(pu)掀(xian)起(qi)製(zhi)造(zao)業(ye)回(hui)流(liu)的(de)旋(xuan)渦(wo)，或(huo)是(shi)拜(bai)登(deng)重(zhong)塑(su)產(chan)業(ye)鏈(lian)的(de)計(ji)劃(hua)，還(hai)是(shi)疫(yi)情(qing)影(ying)響(xiang)下(xia)層(ceng)出(chu)不(bu)窮(qiong)的(de)生(sheng)產(chan)外(wai)遷(qian)現(xian)象(xiang)

，每(mei)一(yi)次(ci)的(de)轉(zhuan)移(yi)衝(chong)擊(ji)都(dou)使(shi)得(de)中(zhong)國(guo)製(zhi)造(zao)業(ye)供(gong)應(ying)鏈(lian)“脫鉤”的言論甚囂塵上。

　　那(na)麼(me)為(wei)什(shen)麼(me)會(hui)出(chu)現(xian)供(gong)應(ying)鏈(lian)轉(zhuan)移(yi)？中(zhong)國(guo)製(zhi)造(zao)業(ye)受(shou)到(dao)何(he)種(zhong)供(gong)應(ying)鏈(lian)轉(zhuan)移(yi)衝(chong)擊(ji)？謹(jin)以(yi)此(ci)文(wen)探(tan)討(tao)產(chan)業(ye)轉(zhuan)移(yi)現(xian)象(xiang)下(xia)中(zhong)國(guo)製(zhi)造(zao)業(ye)供(gong)應(ying)鏈(lian)溢(yi)出(chu)的(de)危(wei)險(xian)與(yu)機(ji)遇(yu)。

　　一、無法回避的溢出

　　隨sui著zhe經jing濟ji全quan球qiu化hua浪lang潮chao的de發fa展zhan，企qi業ye為wei保bao持chi和he提ti高gao競jing爭zheng優you勢shi，綜zong合he評ping估gu各ge地di區qu資zi源yuan優you勢shi並bing將jiang部bu分fen或huo全quan部bu生sheng產chan環huan節jie，大da體ti沿yan襲xi著zhe從cong發fa達da地di區qu向xiang欠qian發fa達da地di區qu
、由(you)勞(lao)動(dong)密(mi)集(ji)型(xing)向(xiang)資(zi)本(ben)和(he)技(ji)術(shu)密(mi)集(ji)型(xing)的(de)路(lu)徑(jing)進(jin)行(xing)外(wai)遷(qian)，亦(yi)稱(cheng)之(zhi)為(wei)產(chan)業(ye)轉(zhuan)移(yi)。產(chan)業(ye)的(de)轉(zhuan)移(yi)必(bi)然(ran)導(dao)致(zhi)供(gong)應(ying)鏈(lian)的(de)溢(yi)出(chu)，我(wo)們(men)可(ke)以(yi)從(cong)全(quan)球(qiu)產(chan)業(ye)轉(zhuan)移(yi)的(de)曆(li)史(shi)來(lai)一(yi)窺(kui)世(shi)界(jie)供(gong)應(ying)鏈(lian)網(wang)絡(luo)的(de)發(fa)展(zhan)變(bian)遷(qian)。

　　多數分析認為：從第一次工業革命至今
，全球完成了四次大規模、大範圍的產業轉移
，每一次的持續時間約20-30 年，並且當前正處於第五次產業轉移的浪潮之中。

　　第一次產業轉移發生於18世紀末到19世紀上半葉。率先完成第一次工業革命並一躍成為當時“世界工廠”的英國，麵臨著產業容量日漸飽和產業成本不斷攀升的問題
，在18世紀末逐步開始向西歐大陸和北美地區進行產能和工業革命科技成果輸出
，法國、德國、美國等國家成為主要承接國。其中，美國憑借著豐富的自然資源和開放的經濟政策成為了本次產業轉移中的最大受益者
，並於19世紀60年代主導了以電器廣泛應用為標誌的“第二次工業革命”
，迅速崛起並超越英國成為新的“世界工廠”和全球供應鏈網絡中心。

　　第二次產業轉移發生於20世紀50—60年代。1945年二戰結束後，美國主導了以原子能、電子計算機、空間技術和生物工程的發明和應用為主要標誌“第三次科技革命”
，促進了美國產業結構的升級，汽車、化工等資本密集型產業成為主要發展產業，紡織
、鋼鐵等傳統勞動密集型產業開始向聯邦德國、日本轉移
，並使日
、德兩國成為全球經濟強國和主要供應鏈網絡中心。

　　第三次產業轉移發生於20世紀70—80年代。與英美的發展路線一樣，日德同樣麵臨著產業結構升級的挑戰，並開始將輕工業
、紡織業等勞動密集型、出口加工型產業向中國香港、中國台灣、新加坡
、韓國的“亞洲四小龍”轉移
，造就了一批新興的東亞工業化國家

、地區以及主要供應鏈網絡中心。

　　第四次產業轉移發生於20世紀90年代—2012年。歐美日等發達國家及“亞洲四小龍”等新興工業化國家、地區將勞動密集型產業和部分資本技術密集型產業向發展中國家轉移。在此次產業轉移中，中國憑借著顯著的勞動力
、土地等生產要素成本優勢
，廣闊的國內市場需求和改革開放的良好政策逐漸成長為新的“世界工廠”和主要供應鏈網絡中心，並建立起了全球最完備的產業體係。

　　當前，全球正處於第五次產業轉移的浪潮之中。2012年，我國15—59歲勞動年齡人口首次出現了絕對下降
，到達“劉易斯拐點”。隨著中國人口紅利的消退、生產成本的提升和發達國家“製造回歸”
、“再工業化”政策的提出，疊加新冠疫情常態化影響
，中國承受著高端製造業向美、歐
、日等發達國家回流以及勞動密集型製造業向東南亞等欠發達國家加速轉移的“雙向擠壓”。

　　我wo們men可ke以yi看kan出chu，數shu次ci的de產chan業ye轉zhuan移yi使shi得de世shi界jie製zhi造zao中zhong心xin不bu斷duan變bian化hua，而er全quan球qiu供gong應ying鏈lian網wang絡luo也ye隨sui之zhi不bu斷duan重zhong構gou。中zhong國guo作zuo為wei第di四si次ci產chan業ye轉zhuan移yi的de主zhu要yao承cheng接jie國guo，沿yan著zhe既ji定ding的de產chan業ye發fa展zhan規gui律lv
，和he英ying美mei日ri德de等deng老lao牌pai工gong業ye化hua國guo家jia一yi樣yang，在zai接jie收shou低di附fu加jia值zhi產chan業ye的de同tong時shi不bu斷duan升sheng級ji產chan業ye結jie構gou
，並bing接jie受shou著zhe第di五wu次ci產chan業ye轉zhuan移yi與yu供gong應ying鏈lian溢yi出chu的de考kao驗yan。

　　二、新興崛起的對手

　　隨著第五次產業轉移浪潮的愈演愈烈
，下一個世界工廠的落點尤為引人關注。目前來說，關於本輪產業轉移主要輸出地——下一個世界工廠
，目前風頭正盛的是越南與印度。

　　在產業轉移初期，產業輸出國往往會向產業承接國輸出投資

，產業承接國往往會向產業輸出國出口最終商品。因此，出口與FDI（外國直接投資）是衡量一個國家全球工業地位與發展前景的重要指標。

　　（一）出口

　　1、出口規模

　　CEIC Data數據顯示，2016年，中國出口總額約2.14萬億美元
，同期越南出口總額1765.6億美元
，印度出口總額2644.2億美元。2021年，中國出口總額約3.37萬億美元，較2016年增長了57.6%

；同期越南出口總額3361.0億美元
，較2016年增長了90.4%，2021年越南GDP總值3626.37億美元，出口占GDP比重高達92.7%
；2021年印度出口總額達到了3954.7億美元，較2016年增長了49.6%，2021年印度GDP總值30841.8億美元
，出口占GDP比重為12.8%。

　　可以看出，2016-2021年
，越南出口規模增勢強勁；eryinduchukouguimozengfusuiranbujitongqizhongguo，danyinduzhengfuzhidinglexiongxinbobodechukoujihua
，weilaiwunian，tamenxiwangzaidianzixingyedegegelingyushixianbaibeidetisheng。tongshi，2022年3月和4月份
，印度首都的英迪拉－甘地機場已經連續兩個月超過中東大亨迪拜，成為全球第二繁忙的機場。

　　2、出口結構

　　越南的優勢產業集中在紡織服裝、電子和機械設備等製造領域。越南電子設備行業出口份額位列世界第7，擁有包括三星、富士康
、佳能、LG等deng全quan球qiu知zhi名ming電dian子zi廠chang商shang生sheng產chan基ji地di。而er越yue南nan紡fang織zhi服fu裝zhuang製zhi造zao業ye已yi具ju備bei成cheng熟shu的de規gui模mo與yu完wan善shan的de產chan業ye鏈lian結jie構gou
，位wei居ju全quan球qiu前qian列lie。特te別bie是shi在zai中zhong國guo受shou奧ao密mi克ke戎rong疫yi情qing影ying響xiang的de背bei景jing下xia，越yue南nan紡fang織zhi服fu裝zhuang出chu口kou有you著zhe明ming顯xian增zeng長chang。越yue南nan紡fang織zhi服fu裝zhuang協xie會hui主zhu席xi武wu德de江jiang在zai2022年6月21日由越南紡織服裝協會與美國國際棉花協會（US.Cotton）聯合舉行的可持續棉花供應鏈研討會上表示，今年前六個月越南紡織服裝出口額估計約為220億美元
，同比增長23%。

　　印度的優勢產業集中在化工產品
、礦產品和貴金屬及製品
，但近年來，電子與汽車等行業不斷發展，且是政府大力推進的方向。

　　Invest India數據顯示，2020年財年印度電子產業產值占GDP的比重為2.7%，出口117億美元。2021年
，印度移動手機的產值達3000萬美元，產量從16年占全球份額的8.7%上升至15.5%。印度不僅有龐大的手機市場

，還彙聚了以蘋果為首的美國手機企業和以三星
、索尼為首的日韓手機企業。截至目前，三星在印度設有兩家工廠、五個研發中心和一個設計中心，擁有近2萬家零售店

；蘋果三大供應鏈合作夥伴富士康
、和碩以及緯創已承諾未來5年投入近9億美元，用於擴大對印度的投資。

圖  各國手機產量占全球總產量份額變化

　　Invest India數據顯示，目前印度的汽車工業價值超過2220億美元，占印度GDP的7.1%，占印度出口總值的8%。預計到2030年
，印度汽車工業將成為世界第三大汽車工業。其中，新能源汽車是印度政府想要實現彎道超車的重點方向，目前豐田、鈴木
、比bi亞ya迪di和he寶bao馬ma都dou正zheng在zai印yin度du建jian立li新xin能neng源yuan汽qi車che零ling部bu件jian或huo整zheng車che製zhi造zao工gong廠chang，印yin度du政zheng府fu也ye在zai積ji極ji同tong特te斯si拉la進jin行xing建jian廠chang合he作zuo溝gou通tong
，盡jin管guan目mu前qian雙shuang方fang在zai關guan稅shui上shang分fen歧qi較jiao大da。彭peng博bo社she預yu計ji，到dao2040年，中國新車銷售中
，77%將是電動汽車，而印度這一比例將追趕至53%。

　　（二）FDI（外國直接投資）

　　CEIC Data數據顯示
，2016年，中國FDI為1747.5億美元，同期越南FDI為126億美元，印度FDI為444.6億美元。2021年，中國FDI為3339.8億美元
，較2016年增長了91.1%；同期越南FDI為388.5億美元
，較2016年增長了208.3%；印度FDI為836億美元
，較2016年增長了88%。

　　《經濟學人》智庫（EIU）2021年1月發布的越南的專題報告中指出，在接下來的十年內，越南仍將是亞太地區最具競爭力的製造基地之一，越南吸引的外資水平占GDP 6%yishang
，shixinxingjingjitizhongbilizuigaodeguojia。yindujingjizengchangdedonglizhuyaolaiziyuqipangdadexiaofeishichang，zheyeshixiyinwaizidezhongyaoyinsuzhiyi。jinnianlai，yinduzhengfuyezaijijimouqiuwaizideyinjinyukuaguobinggougongzuo。

　　無論是從出口還是FDI來lai看kan，越yue南nan的de發fa展zhan速su度du的de確que令ling人ren驚jing歎tan，印yin度du雖sui然ran不bu及ji越yue南nan，但dan數shu據ju同tong樣yang較jiao為wei可ke觀guan。後hou起qi之zhi秀xiu，不bu可ke否fou認ren地di會hui給gei中zhong國guo製zhi造zao業ye帶dai來lai衝chong擊ji。特te別bie是shi在zai2022年(nian)春(chun)，中(zhong)國(guo)製(zhi)造(zao)業(ye)受(shou)奧(ao)密(mi)克(ke)戎(rong)疫(yi)情(qing)造(zao)成(cheng)的(de)供(gong)應(ying)鏈(lian)中(zhong)斷(duan)影(ying)響(xiang)
，越(yue)南(nan)與(yu)印(yin)度(du)的(de)出(chu)口(kou)大(da)幅(fu)增(zeng)長(chang)也(ye)在(zai)一(yi)定(ding)程(cheng)度(du)上(shang)體(ti)現(xian)了(le)對(dui)中(zhong)國(guo)製(zhi)造(zao)業(ye)的(de)替(ti)代(dai)作(zuo)用(yong)。

　　三
、溢出之危與機

　　越南
，毗鄰中國
，擁有良好的勞動力素質（同處儒家文化圈
，群眾有良好的儲蓄意願）、堪稱夢幻的人口結構（ 近億人口
，32.9歲的平均年齡）、低廉的勞動力成本、數量眾多的優良港口、更geng為wei優you惠hui的de關guan稅shui政zheng策ce，這zhe都dou使shi得de越yue南nan的de出chu口kou加jia工gong業ye極ji具ju競jing爭zheng優you勢shi，製zhi造zao與yu出chu口kou規gui模mo連lian年nian攀pan升sheng。但dan越yue南nan受shou限xian於yu其qi相xiang當dang於yu中zhong等deng規gui模mo勞lao動dong力li與yu產chan值zhi供gong給gei
，盡jin管guan近jin年nian來lai發fa展zhan迅xun猛meng，長chang遠yuan來lai看kan並bing不bu具ju備bei可ke以yi完wan全quan承cheng接jie中zhong國guo供gong應ying鏈lian的de能neng力li。

　　印度，擁有比肩中國的人口規模、更為年輕化的人口結構

、廣袤的市場腹地
、趨於完善的電子產業鏈、更(geng)為(wei)發(fa)達(da)的(de)軟(ruan)件(jian)信(xin)息(xi)產(chan)業(ye)以(yi)及(ji)與(yu)歐(ou)美(mei)接(jie)軌(gui)的(de)語(yu)言(yan)能(neng)力(li)等(deng)，這(zhe)些(xie)都(dou)是(shi)讓(rang)印(yin)度(du)初(chu)步(bu)具(ju)備(bei)成(cheng)為(wei)下(xia)一(yi)個(ge)世(shi)界(jie)工(gong)廠(chang)的(de)良(liang)好(hao)資(zi)質(zhi)。雖(sui)然(ran)印(yin)度(du)的(de)基(ji)礎(chu)設(she)施(shi)條(tiao)件(jian)不(bu)甚(shen)良(liang)好(hao)
，且(qie)社(she)會(hui)、宗教環境複雜
，但近年來，印度政府政策頻出，特別是從“中國產業替代政策”中可以明顯看出改善與激勵，以“印度製造”取代“中國製造”的雄心。IMF（國際貨幣基金組織）預測2022年印度GDP增速為8.2%，且在未來一段時期內將持續高於中國。

　　但是，製造業加速向越南和印度轉移
，某種程度上來說，對中國而言既是挑戰
，也是機遇。

　　中(zhong)國(guo)擁(yong)有(you)世(shi)界(jie)上(shang)最(zui)齊(qi)全(quan)的(de)工(gong)業(ye)體(ti)係(xi)與(yu)供(gong)應(ying)鏈(lian)網(wang)絡(luo)，也(ye)擁(yong)有(you)最(zui)大(da)規(gui)模(mo)的(de)市(shi)場(chang)，在(zai)製(zhi)造(zao)業(ye)轉(zhuan)移(yi)空(kong)心(xin)化(hua)的(de)風(feng)險(xian)麵(mian)前(qian)也(ye)並(bing)不(bu)是(shi)脆(cui)弱(ruo)得(de)不(bu)堪(kan)一(yi)擊(ji)。中(zhong)國(guo)製(zhi)造(zao)業(ye)在(zai)如(ru)何(he)在(zai)麵(mian)臨(lin)越(yue)南(nan)、yindudengguojiazhizaoguimobuduankuozhangdeweijitongshiweichizishenjingzhengyoushibingshixianzhizaochukouguimodewenbuzengchang，yichengweiyingduiyichufengxiandeguanjiansuozai。zhizaoqiyeyingshenrutuijinshuzihuazhuanxingyuzhinengzhizao，jiezhushuzijishuqudongshengchan、研發、運營與管理模式的變革
，拓展技術研發創新的能力
、生產方式變革的能力以及組織管理再造的能力，從而全麵提升研發、生產、運營、管理等業務環節的效率
，實現企業商業模式和價值體係的重構，增強企業的核心競爭力。

　　同時，製造企業應加速向服務化轉型以發展企業的“第二增長曲線”。企業從低附加價值領域的生產
、組裝環節向高附加價值領域的產品研發、售(shou)後(hou)等(deng)服(fu)務(wu)環(huan)節(jie)不(bu)斷(duan)延(yan)伸(shen)，占(zhan)據(ju)產(chan)業(ye)鏈(lian)高(gao)附(fu)加(jia)價(jia)值(zhi)環(huan)節(jie)，如(ru)此(ci)也(ye)就(jiu)無(wu)需(xu)再(zai)過(guo)分(fen)擔(dan)憂(you)產(chan)業(ye)裏(li)中(zhong)低(di)端(duan)加(jia)工(gong)製(zhi)造(zao)環(huan)節(jie)的(de)轉(zhuan)移(yi)與(yu)供(gong)應(ying)鏈(lian)溢(yi)出(chu)了(le)。正(zheng)如(ru)2021年《全球價值鏈發展報告：超越生產》中指出，附加值越來越多的產生於製造業之外，不僅要從製造業生產的角度來看待全球價值鏈，還要從要素收入角度的無形資產、數字平台、知識產權等生產以外的服務貿易來看待全球價值鏈。例如以要素收入衡量貿易
，美中貿易逆差較商品差額減少了三分之一。

　　此外，全球化經濟環境下
，國家之間的關係是競爭與合作並存。印度2021年從中國進口突破975億美元，創出新高，約占其進口總額的17%；而越南進口總額的33%來自中國內地。在中國製造業外遷的過程中

，也是中國企業“走出去”的拓疆之旅。例如
，越來越多的中國製造企業因為勞動力成本、關稅等方麵的考慮，紛紛主動在越南、印(yin)度(du)等(deng)國(guo)家(jia)投(tou)資(zi)建(jian)廠(chang)生(sheng)產(chan)或(huo)轉(zhuan)移(yi)中(zhong)成(cheng)品(pin)組(zu)裝(zhuang)環(huan)節(jie)進(jin)行(xing)轉(zhuan)口(kou)貿(mao)易(yi)，這(zhe)也(ye)意(yi)味(wei)著(zhe)以(yi)中(zhong)國(guo)為(wei)中(zhong)心(xin)的(de)製(zhi)造(zao)業(ye)供(gong)應(ying)鏈(lian)網(wang)絡(luo)規(gui)模(mo)在(zai)不(bu)斷(duan)擴(kuo)大(da)，中(zhong)國(guo)製(zhi)造(zao)企(qi)業(ye)正(zheng)在(zai)通(tong)過(guo)生(sheng)產(chan)外(wai)遷(qian)的(de)方(fang)式(shi)不(bu)斷(duan)尋(xun)求(qiu)更(geng)加(jia)優(you)化(hua)的(de)發(fa)展(zhan)路(lu)徑(jing)與(yu)機(ji)遇(yu)。

　　如果說供應鏈溢出是無法回避的客觀規律，那麼疫情
、地(di)緣(yuan)政(zheng)治(zhi)衝(chong)突(tu)等(deng)都(dou)隻(zhi)是(shi)加(jia)速(su)中(zhong)國(guo)製(zhi)造(zao)業(ye)轉(zhuan)移(yi)的(de)助(zhu)推(tui)器(qi)。誠(cheng)然(ran)，憂(you)患(huan)意(yi)識(shi)是(shi)企(qi)業(ye)生(sheng)存(cun)發(fa)展(zhan)不(bu)可(ke)缺(que)少(shao)的(de)文(wen)化(hua)精(jing)神(shen)
，但(dan)企(qi)業(ye)也(ye)更(geng)應(ying)當(dang)看(kan)到(dao)危(wei)險(xian)背(bei)後(hou)的(de)機(ji)遇(yu)，汲(ji)取(qu)轉(zhuan)危(wei)為(wei)機(ji)的(de)勇(yong)氣(qi)，審(shen)慎(shen)對(dui)待(dai)製(zhi)造(zao)業(ye)供(gong)應(ying)鏈(lian)的(de)轉(zhuan)移(yi)

，加(jia)速(su)推(tui)進(jin)數(shu)字(zi)化(hua)轉(zhuan)型(xing)與(yu)智(zhi)能(neng)製(zhi)造(zao)，積(ji)極(ji)向(xiang)服(fu)務(wu)型(xing)企(qi)業(ye)邁(mai)進(jin)
，謀(mou)求(qiu)發(fa)展(zhan)自(zi)身(shen)核(he)心(xin)競(jing)爭(zheng)優(you)勢(shi)以(yi)增(zeng)強(qiang)應(ying)對(dui)外(wai)部(bu)危(wei)機(ji)的(de)能(neng)力(li)。