眾所周知
，股權融資與債權融資是企業騰飛的“雙翅”。但由於兩者在參與管理、控製方式、風險分擔與利益分配等方麵的不同特點，使得那些正處於快速發展階段、且qie擁yong有you著zhe優you質zhi項xiang目mu來lai源yuan與yu良liang好hao盈ying利li模mo式shi的de中zhong小xiao企qi業ye往wang往wang偏pian好hao於yu尋xun求qiu銀yin行xing融rong資zi。這zhe是shi為wei了le避bi免mian股gu權quan被bei過guo早zao或huo過guo度du稀xi釋shi而er喪sang失shi公gong司si控kong製zhi權quan。然ran而er
，中zhong小xiao企qi業ye卻que因yin普pu遍bian缺que乏fa能neng為wei銀yin行xing所suo接jie受shou的de固gu定ding資zi產chan或huo有you實shi力li第di三san人ren保bao證zheng等deng擔dan保bao資zi源yuan，如ru果guo以yi傳chuan統tong方fang式shi向xiang銀yin行xing申shen請qing融rong資zi，其qi結jie果guo多duo半ban是shi到dao處chu“碰壁”。因此，為了突破中小企業的融資難的“瓶頸”，建設銀行等國內銀行通過充當中小企業的融資財務顧問
，勇於創新，以開發創新型銀行融資“十二招”來實現銀企雙盈。

　　相xiang比bi傳chuan統tong的de房fang地di產chan抵di押ya貸dai款kuan或huo第di三san人ren保bao證zheng貸dai款kuan，這zhe類lei創chuang新xin型xing融rong資zi方fang式shi在zai很hen大da程cheng度du上shang是shi對dui擔dan保bao法fa上shang所suo規gui定ding的de典dian型xing性xing融rong資zi擔dan保bao方fang式shi的de突tu破po，從cong而er形xing成cheng若ruo幹gan“非典型擔保”模式。以下是對它們的簡要介紹：

　　第一招：應收帳款質押貸款

　　應(ying)收(shou)帳(zhang)款(kuan)質(zhi)押(ya)貸(dai)款(kuan)是(shi)指(zhi)生(sheng)產(chan)型(xing)企(qi)業(ye)以(yi)其(qi)銷(xiao)售(shou)形(xing)成(cheng)的(de)應(ying)收(shou)帳(zhang)款(kuan)作(zuo)為(wei)質(zhi)押(ya)，向(xiang)銀(yin)行(xing)申(shen)請(qing)的(de)授(shou)信(xin)。目(mu)前(qian)國(guo)內(nei)已(yi)有(you)不(bu)少(shao)銀(yin)行(xing)正(zheng)式(shi)推(tui)出(chu)此(ci)項(xiang)融(rong)資(zi)服(fu)務(wu)，深(shen)受(shou)中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)歡(huan)迎(ying)。用(yong)於(yu)質(zhi)押(ya)的(de)應(ying)收(shou)帳(zhang)款(kuan)須(xu)滿(man)足(zu)一(yi)定(ding)的(de)條(tiao)件(jian)


，比(bi)如(ru)應(ying)收(shou)帳(zhang)款(kuan)項(xiang)下(xia)的(de)產(chan)品(pin)已(yi)發(fa)出(chu)並(bing)由(you)購(gou)買(mai)方(fang)驗(yan)收(shou)合(he)格(ge)；購買方(應收帳款付款方)資金實力較強，無不良信用記錄；付款方確認應收帳款的具體金額並承諾隻向銷售商在貸款銀行開立的指定帳戶付款；應收帳款的到期日早於借款合同規定的還款日等。

　　應收帳款的質押率一般為六至八成，申請企業所需提交的資料一般包括銷售合同原件、發貨單
、收貨單、付款方的確認與承諾書等。其他所需資料與一般流動資金貸款相同。

　　第二招：應收帳款信托貸款

　　yingshouzhangkuanxintuodaikuanshizhiyishenqingqiyezuoweiweituoren

，xintuogongsizuoweishoutuoren，yinxingzuoweishouyiren

，sanfanggongtongqiandingxintuohetong。qiyejiangyingshouzhangkuanweituogeixintuogongsi,信xin托tuo公gong司si負fu責ze監jian督du企qi業ye對dui應ying收shou賬zhang款kuan的de回hui收shou工gong作zuo。應ying收shou帳zhang款kuan的de收shou益yi歸gui銀yin行xing，同tong時shi銀yin行xing和he該gai企qi業ye簽qian訂ding貸dai款kuan合he同tong

，銀yin行xing向xiang企qi業ye發fa放fang貸dai款kuan。由you於yu這zhe種zhong操cao作zuo方fang式shi利li用yong信xin托tuo財cai產chan獨du立li性xing的de特te點dian，將jiang應ying收shou帳zhang款kuan安an全quan隔ge離li為wei信xin托tuo財cai產chan，與yu前qian述shu應ying收shou帳zhang款kuan質zhi押ya相xiang比bi


，提ti高gao了le銀yin行xing貸dai款kuan的de安an全quan性xing，而er且qie對dui融rong資zi申shen請qing企qi業ye來lai講jiang，隻zhi是shi會hui增zeng加jia一yi定ding的de融rong資zi成cheng本ben，因yin此ci
，對dui銀yin行xing與yu企qi業ye都dou會hui有you較jiao大da的de吸xi引yin力li。

　　第三招：保理融資

　　baolirongzi
，shizhixiaoshoushangtongguojiangqihefayongyoudeyingshouzhangkuanzhuanranggeiyinxing，congerhuoderongzidexingwei
，fenweiyouzhuisuoyuwuzhuisuoliangzhong。qianzheshizhidangyingshouzhangkuanfukuanfangdaoqiweifushi
，yinxingzaizhuisuoyingshouzhangkuanfukuanfangzhiwai，haiyouquanxiangbaolirongzishenqingren(銷售商)追索未付款項；後者指當應收帳款付款方到期未付時，銀行隻能向應收帳款付款方行使追索權。

　　對於融資企業來講
，保理融資與應收帳款質押雖然都是基於應收帳款而得到的融資
，但有著不同的財務意義：前者在企業內部帳務處理上，直接表現為應收帳款減少，現金增加(對於有追索保理融資，企業需披露保理融資產生的或有負債)，企業的資產負債率直接下降；erhouzheyouyushixiaoshoushangyizijimingyixiangyinxingshenqingdaikuan
，yincizaicaiwubaobiaoshang，yingshouzhangkuanbingweijianshao，zichanfuzhailvzehuixiangyingshangsheng。congshangmiandetediankeyikanchu，yixieshangshigongsiweilejiangdizichanfuzhailv，gaishanzishendecaiwuzhibiao，manzuzairongzideyingxingtiaojian，bijiaorezhongyuyuyinxingxuzuobaolirongziyewu。

　　第四招：商業承兌彙票貼現

　　與銀行承兌彙票相比，盡管商業承兌彙票無銀行信用擔保，隻有出票人(相當於前述應收帳款付款方)的信用擔保
，但對於銷售商來講，由於容易取得付款方的認同與配合
，而且操作規範，因此銷售商仍樂於接受。

　　shangyechengduihuipiaotiexianshijiyeshiyingshouzhangkuanrongzideyizhongxingshi。youyuwuyinxingdexinyongdanbao
，yincitiexianyinxingduixiaoshoushangjiqixiayoufukuanfangdezixinyaoqiujiaogao，zhiduifuhetedingtiaojiandeqiyebanlicixiangyewu。jinlai，jianxingdengyixieyinxinghaituichulewuzhuisuoshangyechengduihuipiaotiexianfuwu，jiyinxingfangqiduitiexianshenqingren(銷售商)的追索
，隻享有對付款方(出票人)的追索權。因此，對那些需改善財務指標的上市公司或擬上市公司來講，可積極嚐試向銀行提出無追索貼現申請。

　　第五招：收費權質押貸款

　　這裏所說的收費權
，一般是指經過政府有權部門批準的收費權

，如汙水處理收費權、垃圾處理收費權、公路收費權、有線電視收費權等。收費權質押貸款，對於企業來講，即是以未來現金流換取現時的資金融通便利，可充分盤活自身財務資源
；對(dui)於(yu)銀(yin)行(xing)來(lai)講(jiang)，由(you)於(yu)通(tong)過(guo)一(yi)係(xi)列(lie)帳(zhang)戶(hu)安(an)排(pai)與(yu)封(feng)閉(bi)操(cao)作(zuo)，風(feng)險(xian)可(ke)控(kong)，收(shou)益(yi)顯(xian)著(zhu)。因(yin)此(ci)，擁(yong)有(you)此(ci)類(lei)財(cai)務(wu)資(zi)源(yuan)的(de)中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)

，不(bu)妨(fang)向(xiang)銀(yin)行(xing)申(shen)請(qing)一(yi)試(shi)。

　　第六招：知識產權質押貸款

　　知識產權質押貸款是指以合法擁有的專利權、商標權、著(zhu)作(zuo)權(quan)中(zhong)的(de)財(cai)產(chan)權(quan)經(jing)評(ping)估(gu)後(hou)向(xiang)銀(yin)行(xing)申(shen)請(qing)融(rong)資(zi)。由(you)於(yu)專(zhuan)利(li)權(quan)等(deng)知(zhi)識(shi)產(chan)權(quan)實(shi)施(shi)與(yu)變(bian)現(xian)的(de)特(te)殊(shu)性(xing)
，目(mu)前(qian)隻(zhi)有(you)極(ji)少(shao)數(shu)銀(yin)行(xing)對(dui)部(bu)分(fen)中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)提(ti)供(gong)此(ci)項(xiang)融(rong)資(zi)便(bian)利(li)，而(er)且(qie)一(yi)般(ban)需(xu)由(you)企(qi)業(ye)法(fa)定(ding)代(dai)表(biao)人(ren)加(jia)保(bao)。盡(jin)管(guan)如(ru)此(ci)，那(na)些(xie)擁(yong)有(you)自(zi)主(zhu)知(zhi)識(shi)產(chan)權(quan)的(de)優(you)秀(xiu)中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)仍(reng)可(ke)一(yi)試(shi)。

　　第七招：股權質押貸款

　　目前國內對企業持有的上市公司流通股質押
，在政策上還沒有放開
，但銀行已普遍接受上市公司非流通法人股的質押(考慮到法人股變現的可能性
，一般須為前三大股東的法人股)。用於質押的法人股，銀行一般會在調整後每股淨資產的基礎上，再考慮或有負債
、應(ying)收(shou)帳(zhang)款(kuan)等(deng)情(qing)況(kuang)
，核(he)定(ding)一(yi)個(ge)質(zhi)押(ya)值(zhi)。這(zhe)個(ge)質(zhi)押(ya)值(zhi)一(yi)般(ban)為(wei)每(mei)股(gu)淨(jing)資(zi)產(chan)的(de)六(liu)至(zhi)九(jiu)成(cheng)。因(yin)此(ci)，對(dui)於(yu)那(na)些(xie)持(chi)有(you)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)法(fa)人(ren)股(gu)的(de)企(qi)業(ye)來(lai)講(jiang)，這(zhe)是(shi)一(yi)個(ge)很(hen)好(hao)的(de)擔(dan)保(bao)資(zi)源(yuan)。

　　danduiyufeishangshiqiyedeguquan，youyumeiyouyigetongyiguifandeguquanzhiyadengjijigouyudengjibanfa，zaifalvyouxiaoxingshangdebudaobaozhang
，yincimuqianguoneiyinxingpubianbuyuanyijieshou。

　　第八招：動產質押貸款（監管倉倉單質押貸款）

　　企業可用於質押的動產主要包括產成品
、原yuan材cai料liao等deng。由you於yu動dong產chan的de流liu動dong性xing與yu不bu可ke控kong性xing，目mu前qian國guo內nei部bu分fen銀yin行xing與yu倉cang儲chu公gong司si或huo物wu流liu公gong司si合he作zuo，推tui出chu了le監jian管guan倉cang倉cang單dan質zhi押ya貸dai款kuan這zhe一yi新xin品pin種zhong，操cao作zuo要yao點dian是shi：申請企業將動產運至指定的物流
、倉儲公司的監管倉，物流、倉儲公司向申請企業出具倉單，並交付銀行，銀行據此發放貸款。當申請企業需支用該部分動產時
，需征得物流、倉儲公司及銀行的雙重同意。若由於物流
、倉儲公司工作失職
，導致銀行抵押物落空，則物流、倉儲公司需向銀行承擔連帶賠償責任。目前這種方式已被許多產成品
、原材料數量較大的中小企業所采用。

　　第九招：出口退稅帳戶托管貸款

　　對於一些外向型的中小企業，經過銀行與稅務部門的合作，出口退稅帳戶也可成為一種擔保資源。原外經貿部、人民銀行與國家稅務總局對此項業務已作出專門規定。

　　第十招：融資租賃方式

　　與(yu)經(jing)營(ying)性(xing)租(zu)賃(lin)不(bu)同(tong)的(de)是(shi)

，融(rong)資(zi)租(zu)賃(lin)對(dui)企(qi)業(ye)來(lai)講(jiang)

，其(qi)實(shi)就(jiu)是(shi)一(yi)種(zhong)分(fen)期(qi)付(fu)款(kuan)，可(ke)減(jian)輕(qing)短(duan)期(qi)內(nei)的(de)現(xian)金(jin)流(liu)壓(ya)力(li)。隨(sui)著(zhe)我(wo)國(guo)金(jin)融(rong)租(zu)賃(lin)業(ye)的(de)恢(hui)複(fu)性(xing)發(fa)展(zhan)，對(dui)於(yu)那(na)些(xie)需(xu)要(yao)大(da)型(xing)機(ji)電(dian)設(she)備(bei)、大宗原材料采購的中小企業來講
，融資租賃不失為一種好的融資方法。

　　第十一招：集合委托貸款

　　一般由銀行根據申請企業的項目建設與資金需求情況來發起，但此類項目必須有明確、穩(wen)定(ding)的(de)現(xian)金(jin)流(liu)
，出(chu)資(zi)者(zhe)需(xu)承(cheng)擔(dan)貸(dai)款(kuan)風(feng)險(xian)。對(dui)於(yu)那(na)些(xie)擁(yong)有(you)優(you)質(zhi)項(xiang)目(mu)資(zi)源(yuan)的(de)中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)來(lai)講(jiang)，如(ru)其(qi)項(xiang)目(mu)能(neng)取(qu)得(de)銀(yin)行(xing)的(de)間(jian)接(jie)貸(dai)款(kuan)承(cheng)諾(nuo)，獲(huo)得(de)銀(yin)行(xing)發(fa)放(fang)的(de)集(ji)合(he)委(wei)托(tuo)貸(dai)款(kuan)，其(qi)融(rong)資(zi)成(cheng)本(ben)將(jiang)可(ke)下(xia)降(jiang)一(yi)至(zhi)二(er)個(ge)百(bai)分(fen)點(dian)。

　　第十二招：買方信貸

　　顧名思義，買方信貸是指銀行向銷售商的下遊客戶(買方)發放的、專zhuan門men用yong於yu購gou買mai銷xiao售shou商shang所suo售shou商shang品pin的de貸dai款kuan。以yi此ci，銀yin行xing間jian接jie支zhi持chi了le銷xiao售shou商shang的de貨huo款kuan回hui收shou

，改gai善shan了le銷xiao售shou商shang的de現xian金jin流liu量liang。這zhe種zhong貸dai款kuan一yi般ban由you銷xiao售shou商shang負fu責ze安an排pai，並bing可ke為wei買mai方fang提ti供gong貼tie息xi便bian利li。對dui於yu那na些xie下xia遊you客ke戶hu資zi金jin實shi力li雄xiong厚hou或huo信xin用yong記ji錄lu良liang好hao的de中zhong小xiao企qi業ye，可ke廣guang泛fan采cai用yong此ci種zhong方fang式shi來lai促cu進jin銷xiao售shou