一

、軍工企業進一步深化改革的時機基本成熟

　　黨的十七大報告明確提出“調整改革國防科技工業體製”
，要求深化國有企業公司製股份製改革
，健全現代企業製度，增強國有經濟活力、控製力和影響力。這與黨的十六屆三中全會提出的“實現投資主體多元化
，使股份製成為公有製的主要實現形式”是一脈相承的，體現了堅持與時俱進
、不斷深化改革的原則
，也為國防科技工業深入貫徹科學發展觀、進一步推進體製機製改革指明了方向。

　　回顧黨的十一屆三中全會以來，軍工企業的改革經曆了以軍轉民為主要標誌的適應性調整階段和“十五”期間的結構性調整階段後
，軍工企業產品結構、產業結構、組(zu)織(zhi)結(jie)構(gou)以(yi)及(ji)軍(jun)工(gong)能(neng)力(li)結(jie)構(gou)等(deng)進(jin)一(yi)步(bu)優(you)化(hua)
，自(zi)主(zhu)創(chuang)新(xin)能(neng)力(li)逐(zhu)步(bu)提(ti)升(sheng)，經(jing)濟(ji)規(gui)模(mo)和(he)經(jing)濟(ji)效(xiao)益(yi)穩(wen)步(bu)提(ti)高(gao)。但(dan)與(yu)此(ci)同(tong)時(shi)，軍(jun)工(gong)企(qi)業(ye)改(gai)革(ge)在(zai)推(tui)進(jin)產(chan)權(quan)製(zhi)度(du)改(gai)革(ge)方(fang)麵(mian)仍(reng)滯(zhi)後(hou)於(yu)全(quan)國(guo)國(guo)有(you)企(qi)業(ye)，截(jie)止(zhi)2006年底統計，隻有22.5%的軍工企業在改製後真正實現了投資主體多元化，遠遠低於全國65%的國有企業已實施股份製改造的水平
，絕大多數軍工企業依然保持國有獨資
，體製不順
、機製不活的矛盾日益顯現。

　　借(jie)鑒(jian)國(guo)外(wai)軍(jun)事(shi)工(gong)業(ye)發(fa)展(zhan)的(de)經(jing)驗(yan)

，可(ke)以(yi)看(kan)出(chu)，不(bu)斷(duan)推(tui)動(dong)企(qi)業(ye)進(jin)入(ru)市(shi)場(chang)參(can)與(yu)競(jing)爭(zheng)
，借(jie)助(zhu)資(zi)本(ben)市(shi)場(chang)加(jia)速(su)擴(kuo)張(zhang)是(shi)企(qi)業(ye)發(fa)展(zhan)的(de)重(zhong)要(yao)途(tu)徑(jing)。如(ru)何(he)使(shi)多(duo)年(nian)來(lai)國(guo)家(jia)投(tou)資(zi)建(jian)設(she)形(xing)成(cheng)的(de)技(ji)術(shu)和(he)能(neng)力(li)得(de)到(dao)很(hen)好(hao)的(de)利(li)用(yong)和(he)釋(shi)放(fang)，如(ru)何(he)引(yin)入(ru)市(shi)場(chang)化(hua)機(ji)製(zhi)推(tui)進(jin)軍(jun)民(min)結(jie)合(he)
、寓軍於民，是軍工經濟發展麵臨的新問題
，為此我們對軍工企業改革進行了不斷的探索和嚐試：

　　一是政府層麵加快和逐步完善製度建設

，先後出台了《關於大力推進國防科技工業民用產業發展的指導意見》、《關於非公有製經濟參與國防科技工業建設的指導意見》、《關於國防科技工業投資體製改革的若幹意見》、《關於推進軍工企業股份製改造的指導意見》等(deng)政(zheng)策(ce)性(xing)文(wen)件(jian)，引(yin)起(qi)了(le)國(guo)內(nei)外(wai)的(de)廣(guang)泛(fan)關(guan)注(zhu)。這(zhe)一(yi)係(xi)列(lie)政(zheng)策(ce)措(cuo)施(shi)的(de)出(chu)台(tai)，標(biao)誌(zhi)著(zhe)國(guo)防(fang)科(ke)技(ji)工(gong)業(ye)改(gai)革(ge)進(jin)入(ru)了(le)一(yi)個(ge)嶄(zhan)新(xin)的(de)曆(li)史(shi)階(jie)段(duan)，對(dui)構(gou)建(jian)寓(yu)軍(jun)於(yu)民(min)的(de)國(guo)防(fang)科(ke)技(ji)工(gong)業(ye)新(xin)體(ti)製(zhi)必(bi)將(jiang)產(chan)生(sheng)深(shen)遠(yuan)的(de)影(ying)響(xiang)。

　　二是企業層麵股份製改造的時機基本成熟

，去年年底以來，各軍工集團公司和軍工企業采取股份製改造、重組
、上市等一係列措施
，深化改革謀發展的步伐明顯加快。2007年，有18家上市公司申請定向增發，10戶企業申請首次公開發行上市，計劃募集資金總額已遠遠超過曆年募集資金的總和。

　　今年以來的軍工企業股份製改造上市具有幾個明顯的特點：第一，涉及資產規模大、質量優
、募集資金量大。如船舶工業集團公司利用滬東重機增發，重組外高橋船廠、澄西船廠和馬尾船廠，注入淨資產90多億元；中船重工、南方汽車等IPO項目擬募集資金分別達70億元和50億元。第二，上市資產由原來的以民品為主，逐步向軍民結合、軍民並重轉變
，募集資金主要用於提升軍民兩用產品研發能力，如軍民用飛機
、軍民用發動機、軍民用船用配套
、軍民用微電機、軍民用接插件等上市，在大幅提升上市公司盈利能力的同時，也促進了軍民良性互動格局的形成。第三，以資本為手段、通過市場化運作推進專業化重組的格局初步形成
，如火箭股份重組7戶放開能力企業，航天電器重組國內4家民用微電機企事業單位等，改變了原來行政性“拉郎配”的重組模式。以上都說明了集團公司和軍工企業對加快股份製改造、重組
、上(shang)市(shi)的(de)認(ren)識(shi)大(da)大(da)提(ti)高(gao)，從(cong)發(fa)展(zhan)趨(qu)勢(shi)看(kan)，資(zi)本(ben)市(shi)場(chang)將(jiang)成(cheng)為(wei)軍(jun)工(gong)企(qi)業(ye)和(he)軍(jun)工(gong)集(ji)團(tuan)公(gong)司(si)重(zhong)要(yao)的(de)融(rong)資(zi)平(ping)台(tai)。從(cong)實(shi)際(ji)操(cao)作(zuo)情(qing)況(kuang)看(kan)，積(ji)極(ji)推(tui)進(jin)軍(jun)工(gong)企(qi)業(ye)股(gu)份(fen)製(zhi)改(gai)造(zao)、上市工作，得到了資本市場的認可。

　　應該說
，軍工企業進一步深化改革的時機已經基本成熟，推進軍工企業股份製改造重組和上市是轉變軍工經濟發展方式、構建寓軍於民新體製的重要舉措。《軍工企業股份製改革實施暫行辦法》（以下簡稱《實施辦法》）規(gui)範(fan)性(xing)文(wen)件(jian)的(de)適(shi)時(shi)出(chu)台(tai)，標(biao)誌(zhi)著(zhe)軍(jun)工(gong)企(qi)業(ye)改(gai)製(zhi)由(you)過(guo)去(qu)的(de)試(shi)點(dian)階(jie)段(duan)開(kai)始(shi)進(jin)入(ru)全(quan)麵(mian)推(tui)進(jin)階(jie)段(duan)
，必(bi)將(jiang)進(jin)一(yi)步(bu)打(da)破(po)軍(jun)民(min)結(jie)合(he)的(de)製(zhi)度(du)瓶(ping)頸(jing)，表(biao)明(ming)了(le)政(zheng)府(fu)積(ji)極(ji)推(tui)進(jin)軍(jun)工(gong)企(qi)業(ye)走(zou)市(shi)場(chang)化(hua)道(dao)路(lu)的(de)思(si)路(lu)。

　　二
、《實施辦法》主要內容及創新

　　《實施辦法》從改製類型
、改製要求
、審批程序、安全保密、監督管理等方麵對軍工企業股份製改造做出了較為詳細的規定，體現了新的改革思路，主要表現在以下幾個方麵：

　　（一）以製度創新為主線。除國有獨資以外的軍工企業，鼓勵、支持境內外各類資本
，按照對不同類型軍工企業的要求，參與其改製。《實施辦法》中明確，國有控股的境內上市公司可以對國有控股的軍工企業實施整體或部分收購、重組。就是說，絕大部分軍工企業都可以在資本市場融資
，並且軍工企業改製、上市的資產
，不再僅限於主輔分離
、軍民品分立後的民品資產，而是鼓勵軍民結合的資產和業務進入資本市場，鼓勵整體上市
，提高盈利能力，解決軍品資產長期置於製度“孤島”的問題。

　　（二）提出新的改製形式。《實施辦法》明確，所有的軍工企業都應該改製，依據企業對國家安全的影響程度，按照國有獨資（或國有全資）、國有絕對控股
、國有相對控股
、國有參股等四種類型實施改製。就是說，除國有獨資（或國有全資）企業實施公司製改造外，其他軍工企業均應實施股份製改造，通過股份製改造
，使軍工經濟逐步發展成為以公有製為主體

、多種經濟形式共同發展的混合所有製經濟。

　　（三）鼓(gu)勵(li)非(fei)公(gong)經(jing)濟(ji)參(can)與(yu)。以(yi)往(wang)軍(jun)工(gong)企(qi)業(ye)幾(ji)乎(hu)全(quan)部(bu)都(dou)是(shi)政(zheng)策(ce)性(xing)改(gai)製(zhi)，國(guo)有(you)獨(du)資(zi)或(huo)國(guo)有(you)全(quan)資(zi)占(zhan)絕(jue)大(da)多(duo)數(shu)，尚(shang)未(wei)真(zhen)正(zheng)解(jie)決(jue)一(yi)股(gu)獨(du)大(da)的(de)問(wen)題(ti)。目(mu)前(qian)軍(jun)工(gong)企(qi)業(ye)真(zhen)正(zheng)實(shi)現(xian)投(tou)資(zi)主(zhu)體(ti)多(duo)元(yuan)化(hua)的(de)比(bi)例(li)還(hai)較(jiao)低(di)
，要(yao)真(zhen)正(zheng)激(ji)發(fa)軍(jun)工(gong)企(qi)業(ye)活(huo)力(li)，要(yao)鼓(gu)勵(li)多(duo)種(zhong)經(jing)濟(ji)成(cheng)分(fen)參(can)與(yu)到(dao)國(guo)防(fang)建(jian)設(she)中(zhong)來(lai)，促(cu)進(jin)投(tou)資(zi)主(zhu)體(ti)多(duo)元(yuan)化(hua)，充(chong)分(fen)發(fa)揮(hui)全(quan)社(she)會(hui)各(ge)種(zhong)資(zi)源(yuan)的(de)作(zuo)用(yong)，共(gong)同(tong)推(tui)進(jin)軍(jun)民(min)產(chan)業(ye)的(de)協(xie)調(tiao)、快速發展。《實施辦法》鼓gu勵li境jing內nei資zi本ben及ji有you條tiao件jian的de允yun許xu外wai資zi參can與yu軍jun工gong企qi業ye改gai製zhi
，並bing保bao護hu各ge類lei投tou資zi主zhu體ti的de合he法fa權quan益yi。就jiu是shi說shuo，在zai打da通tong軍jun工gong企qi業ye進jin入ru資zi本ben市shi場chang的de政zheng策ce瓶ping頸jing的de同tong時shi，也ye打da破po了le非fei公gong經jing濟ji投tou資zi軍jun工gong企qi業ye的de政zheng策ce障zhang礙ai。

　　（四）探索有效監管模式。《實施辦法》duijungongqiyegaizhiguochengzhongjigaizhihoudejianguanneironghejianguanxingshidouzuochuleguiding。youyujungongqiyegaizhiguanxidaoguojiaanquan
，yuyibanqiyegaizhishangshibutong，womenyaoqiugaizhiqiyedekonggugudong、實際控製人應及時、定(ding)期(qi)向(xiang)國(guo)防(fang)科(ke)工(gong)委(wei)報(bao)告(gao)涉(she)及(ji)軍(jun)品(pin)的(de)重(zhong)大(da)事(shi)項(xiang)，改(gai)製(zhi)後(hou)仍(reng)然(ran)承(cheng)製(zhi)軍(jun)品(pin)的(de)企(qi)業(ye)應(ying)在(zai)公(gong)司(si)章(zhang)程(cheng)中(zhong)設(she)立(li)特(te)別(bie)條(tiao)款(kuan)，以(yi)確(que)保(bao)國(guo)家(jia)任(ren)務(wu)完(wan)成(cheng)和(he)國(guo)家(jia)秘(mi)密(mi)安(an)全(quan)。與(yu)此(ci)同(tong)時(shi)，對(dui)安(an)全(quan)保(bao)密(mi)工(gong)作(zuo)的(de)組(zu)織(zhi)管(guan)理(li)
，董(dong)監(jian)事(shi)和(he)高(gao)管(guan)人(ren)員(yuan)的(de)保(bao)密(mi)審(shen)查(zha)及(ji)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)信(xin)息(xi)披(pi)露(lu)等(deng)都(dou)做(zuo)出(chu)了(le)相(xiang)應(ying)的(de)規(gui)定(ding)。今(jin)後(hou)，還(hai)將(jiang)進(jin)一(yi)步(bu)出(chu)台(tai)涉(she)及(ji)軍(jun)品(pin)業(ye)務(wu)的(de)中(zhong)介(jie)機(ji)構(gou)名(ming)錄(lu)，使(shi)其(qi)在(zai)管(guan)理(li)規(gui)範(fan)的(de)前(qian)提(ti)下(xia)，有(you)更(geng)多(duo)機(ji)會(hui)參(can)與(yu)軍(jun)工(gong)企(qi)業(ye)改(gai)製(zhi)服(fu)務(wu)。這(zhe)也(ye)是(shi)對(dui)進(jin)一(yi)步(bu)轉(zhuan)變(bian)政(zheng)府(fu)職(zhi)能(neng)和(he)加(jia)強(qiang)監(jian)管(guan)的(de)有(you)益(yi)探(tan)索(suo)。

　　（五）推進方式發生變化。以往的軍工企業改製，行政色彩濃厚。《實施辦法》的出台，就是希望更多地運用市場的手段，充分發揮市場對資源配置的基礎性作用
，這對於減少重複建設、提高資金使用效率
、加(jia)快(kuai)軍(jun)民(min)兩(liang)用(yong)產(chan)業(ye)發(fa)展(zhan)都(dou)將(jiang)起(qi)到(dao)積(ji)極(ji)的(de)作(zuo)用(yong)。下(xia)一(yi)步(bu)的(de)軍(jun)工(gong)企(qi)業(ye)改(gai)製(zhi)工(gong)作(zuo)，政(zheng)府(fu)的(de)主(zhu)要(yao)職(zhi)能(neng)是(shi)營(ying)造(zao)一(yi)個(ge)良(liang)好(hao)的(de)改(gai)革(ge)環(huan)境(jing)，通(tong)過(guo)政(zheng)策(ce)來(lai)引(yin)導(dao)軍(jun)工(gong)企(qi)業(ye)改(gai)革(ge)的(de)方(fang)向(xiang)，通(tong)過(guo)監(jian)管(guan)來(lai)規(gui)範(fan)企(qi)業(ye)的(de)改(gai)製(zhi)行(xing)為(wei)和(he)保(bao)證(zheng)國(guo)家(jia)對(dui)軍(jun)工(gong)能(neng)力(li)的(de)控(kong)製(zhi)力(li)。推(tui)進(jin)軍(jun)工(gong)企(qi)業(ye)改(gai)製(zhi)上(shang)市(shi)，主(zhu)要(yao)是(shi)靠(kao)其(qi)自(zi)身(shen)科(ke)學(xue)發(fa)展(zhan)的(de)實(shi)際(ji)需(xu)要(yao)，靠(kao)其(qi)自(zi)身(shen)深(shen)化(hua)改(gai)革(ge)的(de)主(zhu)動(dong)性(xing)。

　　三
、鼓勵非公經濟參與軍工企業改製是一項長期戰略

　　《實施辦法》chutaihou
，zaishehuihezibenshichangdouyinqilefanxiang。zaiguofangkegongweiwangzhanjubandejungongqiyegufenzhigaizaoshangshizaixianfangtanshi，xuduowangmintichulededaliangwenti，qizhongdajiazuiguanxindeyigewentijiushifeigongjingjicanyuhewaizicanyu。congjinqiwoweichutaideyixiliezhengcexingwenjianzhong
，yijingfeichangmingquedebiaodaleyigezhongyaoxinxi：鼓勵非公經濟參與國防建設和軍工企業改製，是國防科技工業深化改革的一項長期戰略。

　　在《國防科工委發展改革委國資委關於推進軍工企業股份製改造的指導意見》中，明確了國家為實施股份製改造的軍工企業在軍品市場準入、承擔軍品任務、投資、軍工設備設施管理、稅shui收shou和he土tu地di使shi用yong等deng方fang麵mian創chuang造zao環huan境jing，鼓gu勵li社she會hui資zi本ben參can與yu武wu器qi裝zhuang備bei科ke研yan生sheng產chan。參can與yu軍jun工gong企qi業ye股gu份fen製zhi改gai造zao
，非fei公gong經jing濟ji成cheng分fen與yu國guo有you經jing濟ji成cheng分fen有you同tong等deng待dai遇yu。

　　對於外資參與軍工企業改製問題，《實施辦法》明確規定：有條件的允許外資參與軍工企業股份製改造。這主要是考慮在確保國家安全的前提下
，根據穩妥
、有序的原則和企業不同情況，適當放寬對外資進入軍工領域的限製。具體體現在以下三個方麵：

　　（一）根據軍工企業的不同類型和實際情況，有條件的允許外資參股軍工企業。

　　（二）沒有限製外資在二級證券市場上的參與和交易行為，但是從保證國家安全的角度出發，對購買軍工上市公司股票超出5%以上的行為以及惡意收購行為，在程序上作出了規定。

　　（三）對外資並購軍工企業的行為，也針對不同軍工企業作出了原則性規定。

　　在具體實踐中，根據上述規定，主要把握以下三個原則：一是，原則上禁止外資參股國有絕對控股的軍工企業。但對於有利於提高這類軍工企業的自主創新能力、管(guan)理(li)水(shui)平(ping)和(he)市(shi)場(chang)競(jing)爭(zheng)力(li)的(de)境(jing)外(wai)戰(zhan)略(lve)投(tou)資(zi)者(zhe)，經(jing)批(pi)準(zhun)後(hou)外(wai)資(zi)也(ye)可(ke)以(yi)參(can)股(gu)。二(er)是(shi)，限(xian)製(zhi)外(wai)資(zi)參(can)股(gu)國(guo)有(you)相(xiang)對(dui)控(kong)股(gu)的(de)軍(jun)工(gong)企(qi)業(ye)，但(dan)沒(mei)有(you)禁(jin)止(zhi)。三(san)是(shi)，鼓(gu)勵(li)外(wai)資(zi)參(can)股(gu)國(guo)有(you)參(can)股(gu)的(de)軍(jun)工(gong)企(qi)業(ye)。因(yin)此(ci)說(shuo)
，除(chu)國(guo)有(you)獨(du)資(zi)的(de)軍(jun)工(gong)企(qi)業(ye)外(wai)，我(wo)們(men)對(dui)外(wai)資(zi)參(can)股(gu)其(qi)他(ta)軍(jun)工(gong)企(qi)業(ye)是(shi)不(bu)排(pai)斥(chi)的(de)，與(yu)此(ci)同(tong)時(shi)也(ye)要(yao)根(gen)據(ju)企(qi)業(ye)的(de)實(shi)際(ji)情(qing)況(kuang)區(qu)別(bie)處(chu)理(li)，不(bu)搞(gao)一(yi)刀(dao)切(qie)。

　　應該看到，在國民經濟發展大好、資本市場活躍的大環境下
，軍工經濟發展態勢良好，國防科技工業進一步深化改革的時機已經成熟；應該看到
，不深化改革就不能從根本上轉變軍工經濟發展方式
，從根本上增強企業活力和競爭力

；應ying該gai看kan到dao，軍jun工gong企qi業ye不bu推tui進jin運yun行xing機ji製zhi的de改gai變bian，在zai技ji術shu和he資zi金jin都dou有you限xian的de現xian實shi條tiao件jian下xia

，難nan以yi實shi現xian跨kua越yue式shi發fa展zhan。全quan麵mian推tui進jin軍jun工gong企qi業ye股gu份fen製zhi改gai造zao，是shi進jin一yi步bu深shen化hua調tiao整zheng改gai革ge的de重zhong要yao途tu徑jing，通tong過guo製zhi度du創chuang新xin以yi解jie決jue企qi業ye和he行xing業ye發fa展zhan的de深shen層ceng次ci矛mao盾dun和he問wen題ti
，從cong而er實shi現xian體ti製zhi機ji製zhi的de轉zhuan型xing，以yi增zeng強qiang企qi業ye的de活huo力li和he可ke持chi續xu發fa展zhan能neng力li
，為wei軍jun工gong經jing濟ji發fa展zhan注zhu入ru新xin的de、永不枯竭的動力。

　　未來的目標
，一是用五年左右的時間基本完成軍工企業公司製股份製改造
；二是到2010年末軍工企業利用資本市場直接融資500-600億元左右，軍工上市公司銷售收達到1800億元左右
；sanshijijitansuojuyoujungongtesedefarenzhilijiegou
，shixiangudongjiegouduoyuanhua，cujinjungongjingjiyouhaoyoukuaifazhan。weici，womenjiangyirenzhenguancheluoshishiqidajingshenweizhidao，jianchishichanghuadaoxiang
、專業化整合、資本化運作、產業化發展的模式，在繼續完善相關法規製度建設的基礎上，加快軍工企業改製上市的步伐
，重點扶持優勢企業整體上市
、重點鼓勵專業化重組和產學研結合，同時要進一步加強監管，在積極推進軍工企業改製上市的同時確保各項工作規範有序。

　　作者：國防科工委體製改革司司長吳風來