一、2019 年自動分揀設備行業市場回顧

　　（一）行業發展階段

　　20 世紀 20 niandai，helanermagongsishouxianyanfaleshijiediyitaixinjianfenjianshebei
，biaozhizhezidongfenjianshebeidedansheng。erzhanguohou

，yixiefadaguojiakaishijiangzidongfenjianjishuyingyongshijian
，zidongfenjianshebeixitongchengweifadaguojiacangchuzhongxin、配送中心和流通中心所必需的設施之一。20 世紀 70 年代，國內由於電子計算機技術、通(tong)訊(xun)技(ji)術(shu)及(ji)傳(chuan)感(gan)器(qi)技(ji)術(shu)等(deng)先(xian)進(jin)技(ji)術(shu)的(de)廣(guang)泛(fan)應(ying)用(yong)，自(zi)動(dong)分(fen)揀(jian)技(ji)術(shu)得(de)到(dao)了(le)進(jin)一(yi)步(bu)發(fa)展(zhan)，中(zhong)國(guo)自(zi)主(zhu)研(yan)發(fa)的(de)自(zi)動(dong)分(fen)揀(jian)設(she)備(bei)係(xi)統(tong)在(zai)很(hen)多(duo)行(xing)業(ye)得(de)到(dao)實(shi)踐(jian)與(yu)應(ying)用(yong)。2002 年前後得益於全球製造業重心向中國轉移
、電商快遞行業的快速崛起等原因，中國自動分揀設備行業發展迎來春天，行業發展進入快速增長階段
，行業規模年度增長率超 30%

，行業利潤率始終處於高位水平。

　　

　　（二）行業市場規模

　　我國自動分揀設備市場一直保持著高速增長狀態。據統計，2019 年我國自動化物流裝備市場規模約 1440 億元，年度增長率約 24.1%，其中自動化分揀設備市場規模約 165.5 億元
，年度增長率約 22.8%，雖然 2019 年市場增速減緩，略低於整體自動化物流裝備增速，但自 2012 年以來，自動分揀設備市場近 7 年複合增長率達到 29.2%，明顯高於行業 26.7% 的增速。

　　

　　（三）行業需求情況

　　隨著物流裝備行業的快速發展，製造業及電商、快(kuai)遞(di)行(xing)業(ye)等(deng)均(jun)對(dui)自(zi)動(dong)化(hua)物(wu)流(liu)裝(zhuang)備(bei)需(xu)求(qiu)旺(wang)盛(sheng)。其(qi)中(zhong)
，電(dian)商(shang)快(kuai)遞(di)等(deng)商(shang)業(ye)配(pei)送(song)型(xing)自(zi)動(dong)化(hua)物(wu)流(liu)隨(sui)著(zhe)自(zi)動(dong)分(fen)揀(jian)設(she)備(bei)係(xi)統(tong)的(de)引(yin)入(ru)表(biao)現(xian)出(chu)明(ming)顯(xian)的(de)規(gui)模(mo)效(xiao)應(ying)。據(ju)統(tong)計(ji)，我(wo)國(guo)快(kuai)遞(di)行(xing)業(ye)業(ye)務(wu)量(liang)從(cong) 2012 年的 56.9 億件增至 2019 年的 635.2 億件， 行業年複合增長率高達 38%。自動分揀設備係統的引入有效的推動了快遞行業的效率提升

， 成本下降。

　　

　　（四）行業區域分布

　　我wo國guo自zi動dong分fen揀jian設she備bei市shi場chang區qu域yu分fen布bu情qing況kuang與yu電dian商shang快kuai遞di數shu量liang分fen布bu情qing況kuang高gao度du正zheng相xiang關guan

，以yi江jiang浙zhe滬hu為wei代dai表biao的de華hua東dong區qu域yu及ji以yi廣guang東dong為wei代dai表biao的de華hua南nan區qu域yu市shi場chang份fen額e巨ju大da
，自zi動dong分fen揀jian設she備bei市shi場chang規gui模mo更geng大da、技術發展更快
，其中華東地區以超過 35%的市場份額位穩居首位，區域市場規模效應明顯。

　　

　　（五）產品品類介紹

　　我國的自動分揀設備係統主要包括交叉帶分揀機係列
、擺臂分揀機、雙層直線分揀機、偏轉輪分揀機、模組帶分揀機、落袋式分揀機
、高速滑塊式分揀機及分揀機器人 AGV 等品類， 各(ge)產(chan)品(pin)在(zai)不(bu)同(tong)的(de)分(fen)揀(jian)場(chang)景(jing)下(xia)擁(yong)有(you)著(zhe)不(bu)同(tong)的(de)優(you)勢(shi)，以(yi)滿(man)足(zu)更(geng)加(jia)細(xi)分(fen)市(shi)場(chang)的(de)差(cha)異(yi)化(hua)需(xu)求(qiu)，自(zi)動(dong)分(fen)揀(jian)設(she)備(bei)市(shi)場(chang)在(zai)發(fa)展(zhan)中(zhong)逐(zhu)步(bu)表(biao)現(xian)出(chu)對(dui)係(xi)統(tong)整(zheng)體(ti)解(jie)決(jue)方(fang)案(an)、細分行業解決方案和專業產品解決方案更加重視的趨勢。

　　

　

　　（六）行業競爭態勢

　　2019 年，我國自動分揀設備行業競爭態勢逐漸明朗，自動分揀設備市場參與的企業主要可以分為三類：1

、國際知名物流設備企業；2
、擁有研究院所
、國企背景的物流設備企業；3、具備技術實力的民營企業，此三類自動分揀設備企業擁有不同的競爭環境，各類企業根據競爭環境製定了不同的營銷策略、產品策略
、服務策略等，具體情況如下：

　　

　　（七）行業波特五力分析

　　

　　（八）行業存在的問題

　　woguozidongfenjianshebeixingyecongfazhanjieduanlaikan，yecunzaizheyidingdewentiyubuzu。zaizidonghuachengdufangmian，woguoyufadaguojiahaicunzaizhebijiaomingxiandechaju

，dianzibiaoqian、射she頻pin技ji術shu等deng輔fu助zhu分fen揀jian係xi統tong的de匹pi配pei度du依yi然ran不bu高gao，同tong時shi受shou限xian於yu物wu流liu標biao準zhun化hua的de影ying響xiang，除chu快kuai遞di企qi業ye呈cheng現xian了le比bi較jiao明ming顯xian的de規gui模mo效xiao應ying外wai
，其qi它ta細xi分fen行xing業ye領ling域yu內nei的de大da型xing企qi業ye往wang往wang更geng加jia傾qing向xiang於yu研yan發fa更geng加jia適shi合he自zi己ji企qi業ye特te征zheng的de自zi動dong分fen揀jian設she備bei係xi統tong，成cheng本ben自zi然ran上shang升sheng，而er此ci現xian象xiang也ye會hui直zhi接jie導dao致zhi行xing業ye內nei中zhong小xiao企qi業ye不bu能neng大da麵mian積ji普pu及ji
，進jin一yi步bu造zao成cheng實shi踐jian中zhong的de界jie麵mian障zhang礙ai。

　　二、2020 年自動分揀設備行業發展特點

　　（一）智能分揀設備市場增長·短期看電商·長期看製造

　　1、電商快遞行業需求依然旺盛

　　我國快遞與電商行業自 2012 年以來，每年增速在 30%以上，但是隨著電商規模基數的不斷增長
，其增長率逐漸放緩。據推測，未來 3 年快遞行業的增速將維持在 15%-20%的中高速增長區間內，2019 年我國網購用戶規模達到 6.49 億人，同比增長 6.4%
，較 2018 年增長率降低 8 個百分點；網絡零售交易規模達到了 10.63 萬億元，同比增長 18.1%，增長率較 2018年下降 7.4 個百分點。從電商網購滲透率來看，當前實物商品網上交易額占社會零售總額的比重仍在不斷上升
，2019 年達到了 25.8%，較 2018 年上升 2.2 個百分點，但增速呈放緩態勢。

　　

　　2019 年快遞公司自動化設備數量普遍增加 50%以上。其中：

　　順豐控股擁有 9 個樞紐級中轉場，36 個航空

、鐵路站點（不含與中轉場共用場地的站點），129 個片區中轉場（不含快運及順心中轉場），其中 60 個中轉場已投入使用全自動分揀係統
，2019 年分揀中心投資額為 9.34 億元；

　　申通持續加大對技改及設備的投入
，在新建及改擴建場地相繼配套安裝擺臂線體及自動化交叉帶分揀係統
，截至 2019 年 6 月，申通累計購買安裝自動化交叉帶分揀係統 57 套，其中 2019 年上半年新增購置 24 套
；

　　百世快遞風暴分揀係統實現全智能分揀，自動化設備數量同比去年增加 55%；

　　圓通快遞 2019 年上半年投入的自動化設備新增一倍；

　　中通快遞將全國各地單層自動分揀線升級為雙層。

　　2019 年各大快遞公司已經完成全網自動化設備聯調。數據顯示，中國快遞業已累計建成超過 5000 公裏自動化流水線，與中國地鐵總裏程相當。

　　

　　2、製造行業需求潛力巨大

　　自動分揀設備應用的主要領域除電商快遞業外，還包括煙草、醫藥
、汽車
、服裝、食品
、jiajudengzhizaoxingye。zhexielingyudeshusongfenjianshebeishichangxuqiuliangrengranzhanjuzongxuqiudedabufenbili
，duishusongfenjianshebeixuqiuzengchangbijiaowending。woguowuliuzidonghuaxingyeqibujiaowan，muqianzhengtiwuliuzidonghuapujilvzai 20%左右，對比發達國家 80%水平尚有巨大的可開發空間。細分行業中，煙草
、醫藥、汽車自動化率分別為 46%、42%和 38%，處於國內領先水平

，基於中國巨大的製造業體量，自動分揀設備的長期增長驅動力必然在製造業內得到體現。

　　

　　此外，隨著中國製造 2025 以yi及ji智zhi能neng工gong廠chang不bu斷duan推tui進jin，製zhi造zao企qi業ye的de生sheng產chan環huan節jie和he倉cang儲chu環huan節jie對dui輸shu送song分fen揀jian係xi統tong需xu求qiu也ye逐zhu步bu上shang升sheng，越yue來lai越yue多duo的de物wu流liu裝zhuang備bei企qi業ye研yan發fa和he提ti供gong服fu務wu於yu製zhi造zao業ye的de輸shu送song分fen揀jian解jie決jue方fang案an。如ru
，INTERROLL 針對專門針對汽車領域的零壓力積放和 24V deshusongjishu
，yongyouchaodinenghaohebuhuimosunluntaidengyoushi
，zailuntaishusonglingyudedaoshijiyingyong。shanghaitengjingongsiyanfadezhongzhuangdiaoguaxitongzaiqichelingbujianlingyuyeyouguangfanyingyong。lingwai
，suizhejiadianjiajudengxingyewuliufuwudeshengji，dajianwuliudezidonghuashusongfenjianjishushengjiyetishangricheng

，yiyouyixieqiyezaicilingyuzhankaitansuo。

　　

　　

　　（二）行業集中度進一步加強
，強者恒強，大者更大

　　1、行業龍頭競爭優勢更加突出

　　自動分揀設備行業內龍頭企業擁有豐富的成功經驗
，龍頭企業經營特征體現在三個方麵：一是緊緊抓住下遊高利潤細分行業或企業；二是擁有核心技術，製定行業標準
；三是擁有豐 富的集成經驗，積極拓展上下遊領域市場。

　　在自動分揀設備市場中
，國內外企業在細分領域內各有所長，外資企業主要在產品穩定性、集成經驗等方麵占據優勢，而本土企業在產品性價比、服fu務wu及ji時shi性xing等deng方fang麵mian優you勢shi明ming顯xian。在zai經jing過guo長chang期qi的de經jing驗yan積ji累lei，行xing業ye本ben土tu領ling先xian企qi業ye與yu外wai資zi企qi業ye技ji術shu水shui平ping差cha距ju正zheng在zai逐zhu步bu縮suo小xiao，綜zong合he競jing爭zheng力li也ye在zai逐zhu步bu提ti升sheng，頭tou部bu企qi業ye年nian度du銷xiao售shou規gui模mo增zeng長chang迅xun速su，部bu分fen頭tou部bu企qi業ye正zheng在zai嚐chang試shi突tu破po細xi分fen市shi場chang阻zu隔ge
，擴kuo展zhan下xia遊you業ye務wu範fan圍wei
，行xing業ye集ji中zhong度du進jin一yi步bu加jia強qiang。

　　

　　2、價格競爭拉低行業利潤

　　據統計，快遞行業龍頭企業規模效應優勢更加明顯，並且隨著業務鏈的延伸

，其成本優勢在價格方麵表現明顯，以三通一達、順豐、百(bai)世(shi)等(deng)行(xing)業(ye)龍(long)頭(tou)企(qi)業(ye)為(wei)代(dai)表(biao)的(de)快(kuai)遞(di)企(qi)業(ye)單(dan)票(piao)快(kuai)遞(di)價(jia)格(ge)持(chi)續(xu)下(xia)降(jiang)

，但(dan)是(shi)此(ci)類(lei)快(kuai)遞(di)行(xing)業(ye)頭(tou)部(bu)快(kuai)遞(di)公(gong)司(si)企(qi)業(ye)毛(mao)利(li)率(lv)並(bing)未(wei)大(da)幅(fu)度(du)下(xia)跌(die)。但(dan)是(shi)快(kuai)遞(di)行(xing)業(ye)整(zheng)體(ti)價(jia)格(ge)的(de)下(xia)降(jiang)，對(dui)於(yu)規(gui)模(mo)效(xiao)應(ying)不(bu)顯(xian)的(de)中(zhong)小(xiao)企(qi)業(ye)影(ying)響(xiang)巨(ju)大(da)。

　　

　　據統計，行業頭部企業營收較去年均有不同程度增幅

，韻達快遞以 149.89%的增幅遙遙領先其他企業
，利潤方麵順豐、中通增幅明顯，圓通小幅提升，韻達小幅下降
，申通下降幅度較大，百世集團依然未實現盈利。

　　

　　從快遞單票價格情況來看，順豐控股票均單價從 2018 年的 23.2 元降到 2019 年的 21.8 元
， 降幅 6%。三通一達方麵
，申通、圓通、中通價格均實現下降

，韻達同比增長，但利潤方麵保存平穩。百世快遞同時受中低端快遞市場價格戰加劇影響，百世快遞單票收入由 1.53 元下滑至1.35 元

，同比下降 11.76%

，為通達係最低水平。單票毛利 0.17 元，毛利率 6.01%，同比增加0.66 個百分點。

　　

　　

　　

　　2019 年行業前六企業市場占有率不斷提升
，市場占有率分別為 19.1%，15.9%，14.4%，12.0%
、11.6%
、7.7%，行業占有率與其它企業的差距進一步拉大。

　　

　　由you於yu下xia遊you快kuai遞di行xing業ye持chi續xu降jiang低di運yun營ying成cheng本ben
，頭tou部bu快kuai遞di企qi業ye也ye紛fen紛fen成cheng立li自zi動dong化hua設she備bei公gong司si
，以yi滿man足zu其qi自zi身shen對dui部bu分fen自zi動dong化hua設she備bei的de需xu求qiu，從cong而er造zao成cheng自zi動dong分fen揀jian設she備bei行xing業ye競jing爭zheng更geng加jia激ji烈lie
，行xing業ye毛mao利li率lv整zheng體ti降jiang低di，且qie快kuai遞di企qi業ye之zhi間jian的de價jia格ge戰zhan也ye必bi然ran會hui波bo及ji到dao自zi動dong分fen揀jian設she備bei行xing業ye，促cu使shi行xing業ye優you勝sheng劣lie汰tai。據ju統tong計ji，因yin受shou行xing業ye內nei部bu價jia格ge競jing爭zheng、下遊快遞行業成本下調等原因影響
，自動分揀設備企業利潤均受到不同程度影響
，以 A 企業為例。

　　

　　3、物流裝備行業投資並購交易活躍

　　2019 年中國物流行業並購交易市場規模略有下降

，但交易數量大幅增長。據統計，2019年中國物流行業並購交易規模約為 730 億元
，交易數量增長 30%至 131 宗。在投融資市場遇冷的整體環境下，雖然投資者對物流行業的投資漸趨謹慎
，但關注度依舊較高。物流自動化、無人化、智慧物流平台等方麵的企業受資本青睞。2020 年 4 月
，中科微至宣布完成 2.3 億元人民幣的融資，用於進一步建設智能製造的關鍵共性技術平台，由深創投與中金資本旗下中金啟辰基金聯合領投
，中科創星、新潮集團、無錫物聯網產業基金

、鬆禾資本
、中深新創、無錫物聯網創新中心
、方騰金融

、中科微知識產權服務公司共同參與跟投。

　　

　　三、2020 年自動分揀設備行業展望

　　（一）保證產品質量，深耕差異化市場，服務價值愈發凸顯

　　1、質量為王，保證產品穩定性，增加係統靈活性

　　zidongfenjianshebeiyouqizhuzhongxitongwendingxingdefazhan，yinxitongguzhangdengdaozhidetinggonghuigeiqiyedailaijidadechengbenlangfei，zaijiyuliuchengdewuliuxitongzhong
，renhemokuaidetinggongdouhuidaluanzhenggexitongdeyunxing，yincibaozhengchanpinzhiliang、保(bao)證(zheng)產(chan)品(pin)穩(wen)定(ding)性(xing)是(shi)一(yi)切(qie)的(de)基(ji)礎(chu)。分(fen)揀(jian)技(ji)術(shu)在(zai)追(zhui)求(qiu)效(xiao)率(lv)的(de)同(tong)時(shi)，也(ye)需(xu)要(yao)在(zai)產(chan)品(pin)的(de)可(ke)擴(kuo)展(zhan)性(xing)和(he)易(yi)維(wei)護(hu)性(xing)方(fang)麵(mian)進(jin)行(xing)著(zhe)不(bu)斷(duan)的(de)探(tan)索(suo)。可(ke)擴(kuo)展(zhan)性(xing)是(shi)評(ping)價(jia)一(yi)個(ge)分(fen)揀(jian)係(xi)統(tong)效(xiao)能(neng)高(gao)低(di)的(de)重(zhong)要(yao)指(zhi)標(biao)。企(qi)業(ye)在(zai)訂(ding)單(dan)高(gao)峰(feng)期(qi)
，可(ke)增(zeng)設(she)分(fen)揀(jian)口(kou)，將(jiang)分(fen)揀(jian)係(xi)統(tong)連(lian)接(jie)到(dao)用(yong)於(yu)特(te)定(ding)包(bao)裝(zhuang)或(huo)增(zeng)值(zhi)服(fu)務(wu)的(de)臨(lin)時(shi)站(zhan)點(dian)，以(yi)提(ti)高(gao)分(fen)揀(jian)發(fa)貨(huo)速(su)度(du)
；erzaipingchangshiqi，qiyeyoukekuaisuyichuduoyudefenjianchurukou，yitigaoxitongzhengtixiaoneng
，jianshaozhongjianhuanjie，jiangdiweihuchengben，zhejiuxuyaozaijinxingliuchengshejishi，chongfenkaolvxitongdekekuozhanxingheweilaibiandongdekeneng，yibianyizuixiaodechengbenwanchengliuchengshengji。

　　2、產品分工更加細化，深耕差異化市場

　　我國的自動分揀設備需求差異化明顯，下遊行業分工更加細化，產品高度定製化成為必然趨勢，今後需要開發可以處理多種類型
、形狀物品的自動分揀係統，專門針對服裝、快遞、電商等行業的自動分揀方案將會出現，輸送分揀設備與移動機器人（AGV）的結合應用受到關注。

　　3
、服務價值愈發凸顯

　　據調查發現，國內自動分揀設備企業有三個發展方向，第一類是做專業化產品，盡管公司規模不大但術業有專攻；第二類是完善產業鏈
，做專業全係統鏈的企業；第三類是區域本地化服務商，不提供具體產品隻做本地化的安裝、維修、售後服務。從發展趨勢來看，受產業鏈的微笑曲線指引，越來越多的自動分揀設備生產商逐漸向服務商轉變。

　　（二）疫情之下，自動化
、無人化
、智能化
、信息化發展趨勢日益強化

　　2019 niandi，yichangturuqilaidexinguanyiqingxijuanquanqiu
，ciciyiqing

，wuliuxingyeqidaolezhongyaodezhichengzuoyong

，jinyibutigaoleshehuiduiwuliudezhongshichengdu，danguochengzhongyefanyingleyixiewenti
，duici，shehuiyeduiwuliuzhuangbeixingyetichulegenggaodeyaoqiu，zidongfenjianshebeixitongzuoweiwuliuzhuangbeixingyeneizuiweihexindemokuaizhiyi，yiqingduizidongfenjianshebeixitongdeshichanghuanjing、產品技術及發展趨勢都產生了一定的影響。

　　1
、自動化技術應用更為廣泛

　　在配送搬運作業中，分揀作業的搬運成本占90％，分揀時間占配送中心作業時間的30～ 40％，物流裝卸設備的自動化技術需求日趨明顯
，配送中心

、分撥中心對輸送分揀設備與移動機器人（AGV）的結合應用更為關注。

　　2、無人化分揀作業成為企業首選

　　受(shou)疫(yi)情(qing)影(ying)響(xiang)，對(dui)人(ren)力(li)需(xu)求(qiu)量(liang)較(jiao)大(da)的(de)行(xing)業(ye)影(ying)響(xiang)尤(you)為(wei)嚴(yan)重(zhong)
，企(qi)業(ye)通(tong)過(guo)配(pei)置(zhi)自(zi)動(dong)分(fen)揀(jian)係(xi)統(tong)能(neng)夠(gou)大(da)幅(fu)減(jian)少(shao)人(ren)力(li)的(de)使(shi)用(yong)，降(jiang)低(di)人(ren)工(gong)成(cheng)本(ben)，減(jian)輕(qing)人(ren)員(yuan)的(de)勞(lao)動(dong)強(qiang)度(du)，提(ti)高(gao)人(ren)員(yuan)的(de)工(gong)作(zuo)效(xiao)率(lv)，但(dan)是(shi)在(zai)整(zheng)個(ge)分(fen)揀(jian)過(guo)程(cheng)中(zhong)依(yi)然(ran)有(you)部(bu)分(fen)柔(rou)性(xing)工(gong)作(zuo)需(xu)要(yao)人(ren)工(gong)操(cao)作(zuo)
，如(ru)運(yun)營(ying)管(guan)理(li)

、人工理貨等依然製約著分揀作業效率及準確率，要徹底解決這一問題，無人化作業是企業的首選。

　　3、信息化
、智能化發展趨勢日益強化

　　信息化和智能化表現為輸送分揀技術與信息監控


、物聯網技術的結合，可以通過在傳統的輸送分揀設備上，通過加裝識別監控、數據分析裝置
，再結合係統大數據深度學習能力， 通tong過guo雲yun服fu務wu優you化hua平ping台tai，極ji大da地di提ti升sheng了le自zi動dong分fen揀jian設she備bei的de服fu務wu範fan圍wei和he服fu務wu能neng力li，從cong而er實shi現xian自zi動dong分fen揀jian設she備bei智zhi能neng化hua的de路lu徑jing，同tong時shi
，自zi動dong分fen揀jian設she備bei除chu了le傳chuan統tong功gong能neng之zhi外wai，還hai具ju備bei實shi時shi監jian控kong作zuo業ye狀zhuang態tai， 實時上傳數據等功能。

　　注：本報告部分數據因搜集難度較大，與實際情況可能存在偏差，僅供參考使用。