8月8日中國工業和信息部向社會公告18個工業行業淘汰落後產能企業名單，其中水泥行業762家

，涉及落後產能1.07億噸，淘汰時點為9月底

　　工信部公告18個工業行業淘汰落後產能企業名單8月8日
，中國工業和信息化部公布18個工業行業淘汰落後產能企業名單，這些企業的落後產能必須在今年9月底前關閉
，名單涉及企業2087家；涉及行業：水泥762家、造紙279家
、印染201家、焦炭192家、煉鐵175家、鐵合金143家、製革84家。從各省分解落實情況看
，淘汰任務較重
、涉及企業數量較多的省份：河南230家
、山西226家、浙江180家

、河北165家、雲南165家
、貴州128家；涉及淘汰落後的產能，生鐵3500萬噸/年，煉鋼876萬噸/年，焦炭2600萬噸/年，水泥1.07億噸/年，玻璃993萬重量箱
，電解鋁37萬噸/年，電石74萬噸/年
，鐵合金172萬噸
；

　　落後產能淘汰年內貫徹執行將明顯提高行業景氣度2010年9月底前水泥行業落後產能淘汰企業家數涉及762家，合計落後產能1.073億噸
，淘汰衝擊動能(=淘汰/09年產量)6.6%。雖sui衝chong擊ji動dong能neng指zhi標biao絕jue對dui占zhan比bi不bu高gao，但dan注zhu意yi到dao淘tao汰tai進jin度du的de執zhi行xing是shi短duan時shi期qi內nei必bi須xu完wan成cheng的de
，而er產chan品pin需xu求qiu的de增zeng長chang仍reng在zai持chi續xu
，產chan業ye集ji中zhong度du不bu斷duan提ti高gao，全quan行xing業ye角jiao度du落luo後hou產chan能neng淘tao汰tai政zheng策ce年nian內nei如ru能neng得de到dao貫guan徹che落luo實shi，將jiang明ming顯xian提ti高gao行xing業ye景jing氣qi程cheng度du！

　　分區域，華北
、西南、huadongquyutaotaizongliangjiaodafenshengshitongjilegongshimingdanzhongshejideqiyejiashuhetaotailuohouchannengshuliang，jinerhuizongqidaquyumingxi。shujuxianshi
，qidaquyutaotailuohouchannengyougaoxiangdipailieyiciweihuabei、西南
、華東、東北、東南、中南和西北
，涉及9月底前需淘汰的落後產能總量依次為3822萬噸、1733萬噸
、1637萬噸、1060萬噸
、1045萬噸
、787萬噸和643萬噸；其中，華北區的河北、山西
、河南省淘汰落後產能均在800萬噸以上，西南區的雲南省淘汰落後產能將近800萬噸；

　　分省份
，青海、山西、北京、海南、雲南等10省年內淘汰最受益統計彙總各省市公示淘汰產能
、09年水泥產量和新型幹法產能等各項數據後
，建立淘汰衝擊動能指標(1
、淘汰/09年產量，2、淘汰/09年新型幹法產能

，我們傾向選用前者來測度動能)，分析得出青海

、山西
、北京

、海南、雲南、河北、陝西、遼寧、黑龍江
、貴州，淘汰衝擊動能分別為48%
、34%
、19%
、18%、16%
、12%、12%
、11%、10%。如按要求的9月底前落後產能全部淘汰得到貫徹實施，上述區域行業景氣度出現井噴的概率高！

　　行業看好，供給減法角度推薦祁連山[17.22 1.35%]

、冀東、亞泰此次工信部公告各行業淘汰落後產能企業名單和產能
，在市場預期之中，後期主要關注各省市落後產能淘汰的執行力度和效果上

；womenrenweitongguomingqueluohouchannengguantingdequeqieshidian
，yifangmianduanjuegedizhengfuyingeziliyisuqiuertuoyanzhixingdehoutuizhidao，lingyifangmian，duanshijianneigonggeiduanxunsujianshao1億噸
，部分區域(青海
、山西、北京、海南
、雲南)不排除因此政策執行出現景氣度井噴的局！！！相關標的，祁連山、冀東水泥[19.34 0.78%]
、亞泰集團[7.05 0.57%]；並bing且qie，新xin增zeng產chan能neng投tou放fang對dui行xing業ye的de衝chong擊ji在zai未wei來lai半ban年nian裏li將jiang逐zhu漸jian呈cheng下xia降jiang態tai勢shi
，而er需xu求qiu仍reng將jiang保bao持chi一yi定ding幅fu度du增zeng長chang，希xi望wang指zhi出chu的de是shi
，從cong長chang期qi角jiao度du看kan待dai落luo後hou產chan能neng淘tao汰tai對dui行xing業ye乃nai至zhi公gong司si的de影ying響xiang
，雖sui此ci次ci各ge公gong示shi產chan能neng淘tao汰tai名ming單dan中zhong，山shan東dong(淘汰488萬噸，動能衝擊3.5%)、廣東(淘汰538萬噸

，動能衝擊5.4%)、江西(淘汰161萬噸，動能衝擊2.6%)的淘汰力度低於我們的預期
，但上述省份落後產能淘汰的持續能力值得樂觀看待，因為淘汰空間仍然巨大！